Du học

Chỉ số DAX là gì? Tầm quan trọng và 4 cách giao dịch hiệu quả.

avatar
Darkrose
05:27 28/10/2024

Chỉ số DAX là gì? Tầm quan trọng và 4 cách giao dịch hiệu quả.

Nếu Hoa Kỳ có chỉ số Dow Jones thì DAX chính là chỉ số quan trọng, phản ánh bức tranh toàn cảnh về nền kinh tế Đức. Vậy cụ thể chỉ số chứng khoán Đức DAX là gì? Chỉ số DAX gồm những công ty thành viên nào, được tính như thế nào hay làm sao để giao dịch hiệu quả chỉ số giá trị DAX? Tất cả sẽ được giải mã chi tiết ngay trong bài viết dưới đây.

  • Chỉ số DAX là gì ? - Chỉ số chứng khoán Đức.

DAX (Deutscher Aktien Index) là chỉ số chứng khoán dựa trên nước Đức, đại diện cho 30 công ty lớn nhất của Đức được niêm yết giao dịch trên sàn Frankfurt.

Chỉ số DAX được tính toán mỗi giây dựa trên công nghệ tính giá trị Xetra.

Chỉ số DAX là chỉ số chứng khoán nổi bật nhất của Đức, là đại điện cho hiệu suất của nền kinh tế Đức và các điều kiện thị trường.

DAX Index. DAX là gì? Chỉ số chứng khoán Đức. Chỉ số DAX 30. Chỉ số DAX là gì?

  • Lịch sử của chỉ số DAX.

Chỉ số chứng khoán Đức DAX lần đầu tiên được ra mắt vào năm 1988 với giá trị 1.000 điểm. Vào thời điểm này, các công ty DAX chiếm khoảng 75% tổng vốn hoá toàn bộ thị trường trên sàn Frankfurt. Giá trị chỉ số chứng khoán Đức DAX đã đạt mức 13.000 điểm tính đến tháng 7 năm 2020.

DAX được phát triển tương tự như chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) - chỉ số tính theo giá gồm 30 công ty rất lớn của Hoa Kỳ. Theo đó, DAX tập trung nắm giữ các công ty blue - chip rất lớn và thành công.

Ger 30. Ger30 là gì? M DAX Index. Chỉ số DAX chứng khoán. Chứng khoán chỉ số DAX.

Trong suốt lịch sử hoạt động, công ty trao đổi tài chính lớn nhất thế giới Frankfurt đã diễn ra một số trao đổi tài chính đáng chú ý là:

  • Sàn giao dịch chứng khoán Euronext Amsterdam
  • Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn (LSE)
  • NASDAQ
  • Trao đổi liên lục địa (ICE)
  • Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE)
  • Sở giao dịch chứng khoán Singapore.
  • Sàn giao dịch chứng khoán Toronto (TSX).
  • Sở giao dịch chứng khoán Tokyo.
  • Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải.

  • Các công ty thành viên của chỉ số DAX

Các công ty được liệt kê trên chỉ số giá DAX đều là các công ty đa quốc gia hoạt động ở nhiều quốc gia ngoài nước Đức. Tuy nhiên, điểm chung của những công ty này là đều gánh vác trọng trách lớn trong việc chiếm một phần đáng kể tổng sản phẩm quốc nội GDP của Đức. Thành công của danh sách công ty thành viên là yếu tố góp phần quan trọng vào “Wirtschaftswunder” hay Phép màu Kinh tế Đức - đề cập đến sự hồi sinh của nền kinh tế Đức sau hậu quả của các khoản bồi thường tại Thế chiến II.

Chỉ số DAX gồm 30 công ty thành viên, các công ty này hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau và nổi tiếng trên toàn thế giới. Theo danh sách mới nhất được cập nhật trên bloomberg,com, 30 công ty bao gồm:

STT

Công ty

STT

Công ty

1

Covestro

16

E.ON

2

Adidas

17

Fresenius Medical Care AG & Co

3

Allianz

18

Fresenius SE $ Co

4

BASF

19

HeidelbergCement

5

Bayer

20

Henkel AG & Co

6

Beiersdorf

21

Infineon Technologies

7

Bayerische Motoren Werke

22

Linder PLC

8

Continental

23

Merck

9

Daimler

24

MTU Aero Engines

10

Deutsche Boerse

25

Muenchener Rueckversicherungs - Gesellschaft

11

Deutsche Bank

26

RWE

12

Delivery Hero

27

SAP

13

Deutsche Post

28

Siemens

14

Deutsche Telekom

29

Vonovia

15

Deutsche Wohnen

30

Volkswagen

Các công ty thành viên của DAX.

  • Yêu cầu đối với việc niêm yết trên DAX

Để được niêm yết trên chỉ số giá DAX, các sàn đều phải đáp ứng các yêu cầu, vượt qua các bài kiểm tra tiêu chí nghiêm ngặt trước khi được nhận vào chỉ số. Cac yêu cầu được đánh giá lại mỗi quý khi thành phần của chỉ số được đánh giá. Ví dụ các yêu cầu bao gồm:

  • Trụ sở chính tại Đức.
  • Free float tối thiểu 10%.

Yêu cầu đối với việc niêm yết trên DAX.

Lưu ý về các công ty thành viên được niêm yết trên chỉ số DAX:

  • Các công ty được chọn để cấu thành chỉ số DAX không nhất thiết phải là các công ty của Đức, có trụ sở tại Đức mà chỉ cần đảm bảo là công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt.
  • Danh sách các công ty niêm yết không được cố định mà sẽ biến động liên tục tùy theo mỗi quý. Do vậy, nếu có bất kỳ công ty nào sụt giảm lợi nhuận, giá trị vốn hoá thị trường hay bất kỳ tiêu chí nào khác đều sẽ bị thay thế bởi một công ty tốt hơn bên ngoài hoặc bất kỳ công ty nào có sự tăng trưởng vượt bậc.
  • Dù công ty mới được thay đổi vào danh sách có tốt hơn nhiều so với những công ty đang có mặt thì công ty mới này chỉ được thay thế công ty xếp hạng thấp nhất trong danh sách.

  • Chỉ số DAX được tính như thế nào?

Chỉ số giá trị DAX được tính dựa trên phương pháp thả nổi tự do, dựa trên trọng số theo giới hạn thị trường. Điều này có nghĩa là chỉ số giá trị DAX chỉ tính đến các cổ phiếu sẵn có, bỏ qua bất kỳ cổ phiếu nào không thể giao dịch được, công ty có vốn hoá thị trường lớn hơn sẽ có tác động lớn hơn đến giá của nó.

Cách tính giá trị DAX.

Một số lưu ý khi tính chỉ số DAX:

  • Những thay đổi của các công ty lớn trên DAX như SAP, Linde hoặc Volkswagen sẽ có tác động lớn hơn đến chỉ số tổng thể so với các công ty có vốn hoá nhỏ hơn như Continental, RWE hoặc Fresenius.
  • DAX sẽ được tính toán mỗi giây thông qua hệ thống giao dịch điện tử có tên là Xetra.
  • Biến động giá của DAX sẽ phản ánh biến động của các thành phần mà nó nhìn thấy.
    • DAX sẽ tăng nếu các doanh nghiệp lớn nhất của Đức đang bùng nổ.
    • DAX sẽ giảm nếu các doanh nghiệp này gặp khó khăn.
  • Không có đảm bảo sự tác động sẽ diễn ra như mong đợi đối với chỉ số giá trị DAX.
  • Các yếu tố giá của DAX 40 trong các khoản thanh toán cổ tức không giống các chỉ số khác mà sẽ được tái đầu tư.

  • Cách giao dịch chỉ số DAX

Đặc điểm của DAX là không thể giao dịch trực tiếp. Vì thế, để giao dịch chỉ số giá DAX, trader buộc phải sử dụng các công cụ phái sinh hoặc ETF để theo dõi giá của chỉ số. Nguyên nhân của việc này đến từ đặc tính của bất kỳ chỉ số chứng khoán nào, cụ thể, DAX chỉ là phép tính giá trị của một nhóm cổ phiếu và không có thị trường để mua và bán.

Có 4 cách cơ bản để giao dịch chỉ số giá DAX:

  • CFD
  • Cá cược chênh lệch
  • Hợp đồng tương lai và quyền chọn
  • ETF.

  • DAX CFD

DAX CFD là các hợp đồng theo dõi giá của DAX, trader có thể mua CFD để có một vị thế mua hoặc bán để có một vị thế bán trên chỉ số.

CFD chỉ số là một loại hợp đồng chênh lệch CFD cho phép trader vào vị thế mua và bán trên các thị trường chỉ số toàn cầu. Giống như các loại CFD khác, chỉ số DAX CFD hoạt động bằng cách sử dụng các hợp đồng theo dõi giá trực tiếp của thị trường cơ bản, cụ thể trong trường hợp này là thị trường chứng khoán.

DAX CFD cho phép trader trao đổi chênh lệch giữa giá của chỉ số từ khi trader mở vị thế cho đến khi đóng vị thế.

Cách giao dịch DAX CFD.

Ví dụ, khi trader mua một CFD 100 của Vương quốc Anh ở mức 7000 và bán nó ở mức 7200 thì nhà đầu tư sẽ kiếm được 200 bảng Anh lợi nhuận. Ngược lại, trong trường hợp đồng 100 của Vương quốc Anh giảm xuống 6800, trader sẽ lỗ 200 bảng Anh.

  • Cược chênh lệch DAX

Phương pháp giao dịch này được thực hiện bằng cách đặt cược xem giá của DAX sẽ hướng tới đâu. Cụ thể:

  • Trader mua DAX và có lợi nhuận khi giá tăng.
  • Ngược lại, trader bán DAX và chịu thua lỗ khi giá giảm.

Đặt cược chênh lệch DAX là đặt cược vào việc liệu chỉ số này sẽ tăng hay giảm giá so với vị trí giá hiện tại của nó. Cách giao dịch này không phải trả thuế hoặc mở tài khoản với các nhà môi giới tương lai.

Cách giao dịch cược chênh lệch DAX.

Ví dụ, trader đặt cược 5$ mỗi điểm rằng FTSE 100 (hay UK 100 trên nền tảng Chỉ số Thành phố) sẽ tăng lên. Khi này, cứ mỗi điểm tăng của chỉ số, trader sẽ thu được 5$ lợi nhuận và ngược lại mất 5$ cho thua lỗ với mỗi điểm chỉ số giảm.

  • Hợp đồng tương lai và quyền chọn DAX

Nếu thông thường khi giao dịch tương lai DAX, trader sẽ phải đồng ý mua hoặc bán chỉ số ở một mức giá đã định vào một ngày đã định. Tuy nhiên, với các tùy chọn DAX, trader lại được phép giao dịch DAX ở một mức giá đã định trước một ngày đã định. Song trên thực tế, để tiết kiệm thời gian, trader không cần phải làm như vậy.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn là một sản phẩm năng động, giúp trader tận dụng lợi thế của bất kỳ điều kiện thị trường nào. Quyền chọn có thể giúp các nhà đầu tư tạo ra thu nhập, giảm thiểu tối đa rủi ro hoặc tận dụng các quan điểm về thị trường của bạn dựa trên các mục tiêu đó.

Lưu ý khi giao dịch bằng hợp đồng tương lai và quyền chọn DAX:

  • Trader cần phải có tài khoản với một nhà môi giới quyền chọn để giao dịch chứng trên trường mở, bởi vì quyền chọn và hợp đồng tương lai được mua và bán trên các sàn giao dịch.
  • Trader được phép sử dụng tài khoản Chỉ số thành phố của mình để suy đoán về các biên động của giá quyền chọn giữa hàng nghìn thị trường khác nhau.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn DAX.

  • Cổ phiếu DAX và ETF

Nếu DAX là giá trị số đại diện cho một nhóm cổ phiếu thì ETF là một quỹ chứa tất cả các cổ phiếu đó, cho phép nhà đầu tư sử dụng chúng để theo dõi giá của chính chỉ số đó.

Ngoài ra, trader hoàn toàn có thể tự giao dịch các công ty DAX và ETF riêng lẻ.

Cách giao dịch cổ phiếu DAX và ETF.

  • Điều gì ảnh hưởng đến giá của DAX

Về cơ bản, sự biến động của giá DAX bị ảnh hưởng bởi 4 yếu tố sau:

  • 30 mã cổ phiếu Blue chip

Giá trị chỉ số DAX được cấu thành từ 30 công ty này nên nếu có bất kỳ biến động về giá nào của 30 mã cổ phiếu Blue chip đó, dù là biến động tốt hay xấu của bất cứ công ty nào cũng đều làm thay đổi giá trị chỉ số DAX, đặc biệt là những cổ phiếu có tỷ trọng cao.

30 mã cổ phiếu Blue chip.

  • Các yếu tố kinh tế, chính trị của Đức

Có thể nói rằng chỉ số giá trị DAX đại diện cho nền kinh tế Đức, mặc dù không phản ánh toàn bộ nhưng 30 mã cổ phiếu Blue Chip cấu thành nên chỉ số giá trị DAX 30 đều chiếm tỷ trọng lớn trong nền kinh tế của quốc gia này (chiếm hơn 70% giá trị vốn hóa thị trường của sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt. Chính vì thế nên xu hướng thay đổi của nền kinh tế Đức, các sự kiện chính trị, xã hội sẽ làm ảnh hưởng đến những công ty này, từ đó tác động đến giả của chỉ số giá DAX 30.

Các yếu tố kinh tế chính trị của Đức.

  • Liên minh Châu Âu

Nước Đức là nền kinh tế dẫn đầu của khu vực Liên minh Châu Âu - sự phát triển của kinh tế Đức cũng phản ánh ít nhiều bộ mặt của toàn bộ khu vực này.

Bên cạnh đó, Đức còn là chất xúc tác quan trọng, với vị thế đối tác lớn của nhiều quốc gia trong khu vực. Chính vì vậy, bất kỳ sự thay đổi lớn nào về kinh tế, chính trị, xã hội của các quốc gia trong khu vực Liên minh Châu Âu EU đều sẽ ảnh hưởng đến chỉ số giá DAX.

Liên minh Châu Âu.

  • Nền kinh tế, sự kiện chính trị toàn cầu

Nhìn nhận vị thế của Đức trên thị trường kinh tế, chính trị toàn cầu, có thể nhận thấy:

  • Đức là quốc gia có nền kinh tế lớn thứ 4 trên thế giới.
  • Phần lớn các công ty cấu thành nên chỉ số giá DAX 30 đều hoạt động trên các thị trường lớn như Nhật Bản, Trung Quốc, Hoa Kỳ,..

Chính vì thế, xu hướng kinh tế thế giới thay đổi hoặc bất kỳ sự kiện chính trị, xã hội nào ảnh hưởng đến kinh tế thế giới hoặc các thị trường lớn khác đều tác động mãnh mẹ đến sự thay đổi giá trị của chỉ số DAX.

Nền kinh tế chính trị toàn cầu.

  • Tầm quan trọng của chỉ số DAX

Tầm quan trọng của chỉ số DAX:

  • DAX giúp phản ánh sức khỏe của nền kinh tế Đức do được so sánh với chỉ số Dow Jones của Hoa Kỳ.
  • DAX phản ánh chân dung tổng thể về nền kinh tế hiện tại của nước Đức do các công ty thành viên trong chỉ số giá trị DAX 30 đều là những tập đoàn lớn, thuộc nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau và có tỷ trọng lớn trong nền kinh tế của quốc gia này.
  • Những biến động lớn của giá trị DAX sẽ gây ảnh hưởng mạnh đến tâm lý của nhà đầu tư, quyết định đến xu hướng giao dịch chung của họ trên thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ. Do vậy, chỉ số giá DAX đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với các trader giao dịch, nghiên cứu cổ phiếu Đức hoặc các cặp forex có đồng Euro.

Tầm quan trọng của chỉ số giá DAX.

  • Chỉ số DAX có tồn tại nhược điểm không?

Mặc dù có vai trò quan trọng nhưng chỉ số DAX vẫn tồn tại một số nhược điểm sau:

  • DAX không thể phản ánh bức tranh tổng thể đối với một lĩnh vực cụ thể:
    • Như đã đề cập trước đó, mặc dù chiếm tỷ trọng lớn trong nền kinh tế Đức nhưng chỉ số giá trị DAX chỉ bao gồm 30 công ty thành viên - đây là một con số rất nhỏ trong tổng thể tất cả các công ty, tập đoàn trên toàn nước Đức nói riêng hay liên minh Châu Âu nói chung. Do vậy, DAX chỉ phản ánh được bức tranh tổng thể kinh tế Đức nhưng lại không thể phản ánh được một lĩnh vực cụ thể.

Ví dụ, do dịch bệnh Covid 10, chỉ số DAX 30 sụt giảm nghiêm trọng gây ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế Đức. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa việc tất cả mọi ngành nghề đều bị ảnh hưởng nghiêm trọng, đặc biệt là các ngành nghề chiếm tỷ trọng nhỏ trong chỉ số giá trị DAX.

  • Ngoài ra, mối quan hệ giữa nền kinh tế Liên minh Châu Âu và chỉ số giá DAX 30 là mối quan hệ một chiều, do vậy, nền kinh tế của Liên minh Châu Âu có thể tác động nhiều lên giá trị DAX nhưng không thể đảm bảo biến động của DAX 30 sẽ phản ánh được tình trạng nền kinh tế của toàn khu vực.
  • Giá trị đồng nội tệ của Đức không thể gây ảnh hưởng đến giá trị chỉ số DAX

Mặc dù tại hầu hết các quốc gia, chỉ số và tiền tệ có mối quan hệ chặt chẽ với nhau nhưng tại Đức, các yếu tố kinh tế như lạm phát, GDP, lãi suất,.. có thể ảnh hưởng đến DAX song giá trị đồng nội tệ lại không liên quan gì đến ảnh hưởng này.

Điều này được ký giải đơn giản rằng, mặc dù Euro là đồng tiền của Đức nhưng Euro không phải là đồng tiền riêng của quốc gia này mà là đồng tiền chung cho cả khu vực Liên minh Châu Âu EU, do vậy, mối quan hệ này cần được xem xét kỹ lưỡng.

  • DAX chỉ phản ánh được sức khỏe nền kinh tế Đức nếu giá trị của DAX 30 bị thay đổi dưới tác động của cả nền kinh tế quốc gia này.

Ví dụ, vì một công ty thành phần gặp biến cố bất ngờ nên giá trị DAX bị giảm điểm, song sự sụt giảm của DAX trong tình huống này không đồng nghĩa với kết luận nền kinh tế Đức cũng đang bị sụt giảm.

Nhược điểm chỉ số giá trị DAX.

  • Có nên đầu tư vào chỉ số DAX không?

Vậy liệu có nên đầu tư vào chỉ số DAX không? Để trả lời cho câu hỏi này, trader cần cân nhắc rõ một số lời khuyên sau từ Investo:

  • DAX là giao dịch không thể bỏ qua nếu bạn là một nhà đầu tư quan tâm, yêu thích nước Đức và Liên minh Châu Âu EU.
  • Nếu có thể đảm bảo theo dõi biến động thường xuyên, đồng thời là nhà đầu tư yêu thích giao dịch chứng khoán, đặc biệt là cổ phiếu Đức thì DAX là giải pháp hiệu quả phòng ngừa, hạn chế rủi ro.
  • DAX phù hợp cả lối giao dịch vị thế ngắn hạn và dài hạn.
    • DAX 30 biến động liên tục trong một ngày, giúp trader kiếm lợi nhuận khi giao dịch scalping lướt sóng hoặc các vị thế dài hơn.
    • Nếu quan sát biểu đồ giá DAX trong lịch sử, có thể nhận thấy xu hướng chung của DAX từ khi ra mắt đến nay đều phát triển tăng. Do vậy, đầu tư dài hạn vào chỉ số giá trị DAX 30 được xem là quyết định không hề mạo hiểm nhưng lợi nhuận cũng không kém phần hấp dẫn.
  • Đầu tư vào DAX trên thị trường ngoại hối đem đến nhiều lợi thế, đặc biệt là tính năng sử dụng các công cụ giao dịch được trader chuyên nghiệp ưa chuộng như: được phép tận dụng đòn bẩy, yêu cầu vốn ban đầu thấp hay spread chênh lệch cực kỳ hợp lý (DAX luôn thuộc top các chỉ số có spread thấp nhất),...

Có nên đầu tư vào DAX Index không?

  • Các mối quan hệ tương quan của DAX

Theo Blackwell Global, chỉ số giá DAX có mối quan hệ tương quan với hơn 90% chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ và tương quan nghịch 70% với đồng Euro. Cụ thể:

  • Mối tương quan giữa chỉ số DAX và các đối tác của nó ở Hoa Kỳ đã sai lệch trong một số giai đoạn nhất định, chẳng hạn vào năm 2018, mối tương quan giữa hai chỉ số này trở nên tiêu cực trong 50 ngày, điều này cho thấy các xu hướng cơ bản ảnh hưởng đến tài sản trên toàn thế giới đã tạm thời thay đổi.

Ví dụ, nếu cặp tiền tệ EUR/USD tăng, chỉ số DAX thường biến động giảm hoặc ngược lại, khi đồng Euro giảm giá so với đồng USD thì DAX sẽ tăng lên. Mối tương quan này thường được sử dụng để phát triển một chiến lược giao dịch thành công.

  • Chỉ số giá DAX bị ảnh hưởng bởi các chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu hoặc ECB hay các bản tín chính trong khu vực đồng tiền chung Châu Âu. Mối tương quan này thường được ứng dụng vào chiến lược giảm thiểu rủi ro nếu đưa ra quyết định dựa trên thông tin thích hợp.
  • Mối tương quan giữa các cặp tiền tệ và các chỉ số khác nhau có thể nằm trong khoảng từ - 1 đến + 1 nếu hai công cụ tăng theo cùng một hướng. Đây là chỉ báo về mối tương quan thuận lý tưởng. Ngược lại, khi các cặp hoặc chỉ số tăng theo hướng ngược lại, đây là mối tương quan âm lý tưởng,
  • Nếu hệ số tương quan bằng 0, hướng của hai cặp tiền tệ hoặc chỉ số là hoàn toàn độc lập. Do vậy, chiến lược tương quan ứng dụng chỉ số chứng khoán Đức vô cùng hữu hiệu trong việc quản lý rủi ro, các nhà giao dịch cần hiểu rằng mối tương quan chỉ quan trọng khi nói đến mối quan hệ định hướng chứ không phải quy mô của chuyển động.

Ví dụ, DAX có thể sẽ tăng nếu đồng EURO nhưng không mạnh bằng.

  • Lưu ý, mối tương quan đôi khi có thể mờ nhạt một cách bất ngờ.

Các mối quan hệ tương quan của DAX.

  • Kết luận

Trên đây, Investo đã tổng hợp toàn bộ những thông tin cơ bản về chỉ số DAX: chỉ số DAX là gì? Lịch sử hình thành, các công ty thành viên, tầm quan trọng hay lý giải các nhân tố gây ảnh hưởng đến giá của DAX. Đồng thời, bài viết cũng đưa ra 4 chiến thuật giao dịch tối ưu với DAX cùng những lời khuyên hữu ích liên quan đến “Có nên đầu tư vào chỉ số DAX hay không?”. Hy vọng rằng những chia sẻ trên đã giúp các trader hiểu rõ hơn về chỉ số này, từ đó đưa ra quyết định đầu tư tối ưu.

Lan Hương